Quelles sont les types de dette bancaire ?

Les types de dette bancaire

• Emprunts à long terme (plus de 5 ans) et à moyen terme (de 2 à 5 ans) : ces emprunts sont  destinés à financer des emplois stables (immobilisations corporelles,  incorporelles ou financières) ; ils sont presque toujours amortissables (remboursement échelonné dans le temps) et productifs d’intérêt à taux fixe ou variable.
• Crédits relais  (2 ans en moyenne) : généralement accordé à une entreprise pour un objet défini (réalisation de travaux par exemple), il est en principe remboursable in fine, seuls les intérêts étant payables sur une base régulière (mois ou trimestre).
• Crédits de campagne (moins d’un an) : il s’agit d’un crédit accordé quand l’entreprise a une activité saisonnière et ne peut financer son exploitation pendant plusieurs mois (par exemple constitution de stocks) dans l’attente de l’encaissement du chiffre d’affaires ; ce crédit est souvent « revolving » : il est accordé, remboursé puis accordé à nouveau.
• Facilités de caisse (autorisation de découvert) permanente ou limitée dans le temps : permettent  de faire face périodes creuses en matière de trésorerie (jours, semaines voire mois).

Lorsque qu’on s’intéresse au niveau d’endettement d’une entreprise  duquel on aura déduit les liquidités disponibles, ce sont principalement ses  dettes à long terme auprès des établissements bancaires qui contribuent au  calcul de l’endettement financier net (la partie court terme de la dette à long  terme est normalement bien moins importante).

Les dettes bancaires font l’objet d’un contrat de prêt et de modalités spécifiques 

 Existence de «  covenants » : ce sont des ratios comptables qui doivent être respectés par  l’entreprise tout au long de la durée du prêt sous peine d’être exposée à des  pénalités ou à des remboursements anticipés.

La dette  bancaire donne souvent lieu à une prise de sûreté (garantie comme par exemple  une hypothèque ou un nantissement du fonds de commerce) par l’établissement  bancaire sur les actifs faisant l’objet du financement. C’est pour cela que les  banques sont souvent plus à mêmes de financer des actifs corporels pouvant être  pris en garantie et pouvant être revendus en cas de problème (sauf à mettre en  place des cautions par le dirigeant).

Dans le cas de  rachat d'une entreprise via un LBO (Leveraged Buy  Out : achat à effet de levier c’est-à-dire le rachat d’une entreprise par le  biais d’une société holding), la dette bancaire mise en place est dite « dette  senior ».  Cela vient du fait que les  autres dettes lui sont généralement subordonnées en cas de problèmes sur le  remboursement. La dette dite « senior » est contractée par la holding,  spécialement créée pour acquérir les actions de l’entreprise cible. Un  complément de financement est souvent obtenu via des dettes subordonnées.