LM Aménagement

Gojia Invest emprunte 330.000€ sur la plateforme WeShareBonds

Le projet consiste en la reprise de la société LM Aménagement et accessoirement la société FL Services par Monsieur Mathieu Gogin et son épouse via la holding de reprise Gojia Invest créée pour l’occasion. Gojia Invest est la société émettrice du prêt obligataire présenté ci-dessous.

LM Aménagement a été fondée en 2008 par Mickaël Landry à Bordeaux. C’est une société spécialisée dans la plâtrerie et la pose de plaques de plâtre isolante.

LMA adresse principalement le marché du logement neuf de la ville de Bordeaux et des communes voisines en allant jusqu’à Arcachon. Elle a pour principaux clients des promoteurs immobiliers régionaux et nationaux tels que Nexity, Bouygues, Kaufman & Broad… Ils s’avèrent satisfaits des services de LMA et tendent à lui proposer des chantiers chaque année. 

Mickaël Landry et son associé Christophe Moreau souhaitent céder LMA ainsi que FL Services, société de finition de travaux de plâtrerie. Mathieu Gogin était un fournisseur de LMA et a donc une bonne connaissance de la société. Il souhaite reprendre les deux sociétés en raison de sa forte expertise métier et de sa bonne connaissance des acteurs du marché local.

Mathieu Gogin a travaillé pendant dix ans pour Litt Diffusion, un négociant de matériaux d’isolation pour la construction, sur différents postes (vente, achat, chef de produits, responsable d’agence). Il a ensuite fondé une entreprise de négoce de fournitures de plaques de plâtre. Cette société a été liquidée en 2018*. Il a approché M. Landry dans le cadre de la reprise de LMA.  

Le prix de vente de LMA a été fixé à 1.1M€. Mathieu Gogin souhaite également acquérir FLS, dont l’activité est complémentaire à celle LMA, pour un montant de 120k€.

Mathieu Gogin apporte 100k€ à la holding d’acquisition Gojia Invest, et une banque prête 700K€ aux côtés de Wesharebonds.

En agrégé, LMA et FLS ont réalisé un chiffre d’affaires agrégé de 5,25M€ en 2018 pour un EBITDA normatif* de 330k€, soit une marge de 6,3%.

Le Groupe** post-opération envisage de réaliser, dans une optique conservatrice, un chiffre d’affaires agrégé de 5,25M€ en 2019 pour un EBITDA de 330k€***, soit une marge de 6,3%.

Mathieu Gogin sollicite la communauté de prêteurs de WeShareBonds pour un financement de 330k€ dans le cadre du rachat de 100% des parts de LM Aménagement et FL Services. L'emprunt WeShareBonds est au taux de 7% amortissable sur une durée de 60 mois. L'emprunt est garanti par une caution solidaire du dirigeant pour un montant de 167k€. 

* EBITDA qui prend en compte les coûts des cédants et des repreneurs

** Le Groupe est constitué de Gojia Invest, FLS et LMA.

*** L’EBITDA du Groupe prend en compte les frais de la holding ainsi que le recrutement de 5 intérimaires.

L'activité

LMA opère en sous-traitance de promoteurs immobiliers. Elle est spécialisée dans l’isolation des logements neufs et réalise quelques chantiers de rénovation. A date, elle a réalisé plus de 4000 chantiers en Gironde et Charente. Elle installe :

• Des cloisons séparatives qui scindent les différents logements ;
• Des cloisons de distributions (voir schéma) qui séparent les pièces ;
• Des cloisons de doublage en plâtre qui renforcent le caractère isolant des murs ;
• Des plafonds démontables qui permettent de masquer un plafond abîmé et d’incruster un éclairage ;

Ces différents dispositifs renforcent l’isolation thermique et acoustique des logements.