Société Nouvelle Tourte et Petitin emprunte 700.000€ sur WeShareBonds
Société Nouvelle Tourte et Petitin (“SNTP”), dirigée par Stéphane Huguet et Sylvain Levier, souhaite emprunter 700.000 euros sur la plateforme de financement participatif WeShareBonds dans le cadre du projet d’acquisition d’un groupe de sociétés spécialisées dans la photographie scolaire en France.
Les repreneurs, Sylvain Levier et Stéphane Huguet, sont par ailleurs dirigeants et actionnaires majoritaires de la société Innovaphot depuis 2014. En effet, ils se sont rencontrés chez Primavista en 2012, où ils étaient tous les deux salariés et ont décidé d’entrer ensemble au capital d’Innovaphot (société en sommeil appartenant alors à Cyril et Stéphane Bodard, qui sont restés actionnaires minoritaires d'Innovaphot suite à cette opération) pour pouvoir reprendre les actifs des sociétés Tourte et Petitin et Studio National, qui étaient leurs anciens employeurs (elles faisaient partie du groupe Primavista).
Après ces 4 ans d'expérience au sein d'Innovaphot, Sylvain et Stéphane souhaitent désormais élargir leur champ d'action en constituant un groupe (le “groupe”) spécialisé dans la photographie scolaire et présent à l'échelle nationale. C'est dans cette optique qu'ils conduisent l'opération en cours qui consiste en l’acquisition par SNTP de 100% des titres des sociétés cibles (les “cibles”) et de l’apport des titres d’Innovaphot dans SNTP. Le montant total de l’opération s’élève à 3,4M€*.
Innovaphot est spécialisée dans la prise de vue et le développement de photos scolaires et familiales au niveau national français et photographie environ 340.000 élèves chaque année. Les sociétés cibles, situées en région parisienne, en Normandie et en région Rhône Alpes traitent environ 480.000 éléves par an. Le rapprochement de ces sociétés permettrait la constitution du premier groupe français dans la photographie scolaire avec des moyens de production importants.
Le groupe** envisage de réaliser, dans une optique conservatrice, un chiffre d’affaires agrégé de 6 M€ en 2018 pour un EBITDA normatif (retraité des salaires des cédants) de 933k€, soit une marge de 15%.
Ce financement a la particularité d'être structuré en deux tranches :
- Une tranche de 500k€, remboursable par amortissements mensuels sur 5 ans à un taux d'intérêt annuel de 6.5% (page actuelle).
- Une tranche de 200k€, remboursable en in fine sur 7 ans à un taux d'intérêt annuel de 8%.
* Tableau emplois ressources présenté dans la partie opération d'acquisition
** Post-acquisition selon l’organigramme présenté ci-après